来源(yuan)：信托百佬汇
资产质量(liang)是金融经(jing)营质量(liang)的(de)重要指标之一。全(quan)面准确地识别、反映和监控资产风险，对于金融机构有效防控信用风险具有重要意义。
1998年(nian)，人民银行(xing)出台(tai)《贷款风险分(fen)类指导原则》，提(ti)出五(wu)级分(fen)类概(gai)念。2004年(nian)起非银行(xing)金融机构试行(xing)资产质量(liang)五(wu)级分(fen)类，其中信托公(gong)司对其自营业务(wu)部分(fen)进行(xing)五(wu)级分(fen)类。2007年(nian)，原银监会发布《贷款风险分(fen)类指引》（以下简称《指引》），进一步明确了五(wu)级分(fen)类监管要求。
2023年(nian)2月11日，金融监管部门发布《商业银行(xing)金融资产风险分(fen)类办法》，要求各银行(xing)业金融机构自2023年(nian)7月1日起新发生的(de)业务(wu)应按(an)照《办法》要求进行(xing)分(fen)类；对于2023年(nian)7月1日前(qian)发生的(de)存量(liang)业务(wu)，按(an)季度有计划、分(fen)步骤(zhou)于2025年(nian)12月31日前(qian)完成重新分(fen)类。
按(an)照要求，信托公(gong)司等机构应当参照《办法》执行(xing)。有信托公(gong)司人士告(gao)诉信托百佬汇记者，公(gong)司正(zheng)在根据这个过渡期逐步进行(xing)调整，新增资产已(yi)经(jing)开始按(an)照办法执行(xing)。
那么，目前(qian)信托公(gong)司的(de)资产质量(liang)五(wu)级分(fen)类开展情况如何？不良率呈现何种趋势？随着信托公(gong)司年(nian)报发布，信托百佬汇记者围绕这些问题进行(xing)了梳理。
11家信托称不良率为0
信用资产按(an)照风险程度分(fen)为五(wu)类，分(fen)别为正(zheng)常类、关(guan)注类、次级类、可疑类和损失类。不良资产为次级类+可疑类+损失类。
梳理显示，8家未披(pi)露(lu)年(nian)报的(de)信托公(gong)司分(fen)别为北(bei)京信托、长安信托、华信信托、中融信托、四川信托、新时代信托、雪松信托、民生信托。此外，中铁信托虽然(ran)在官网上刊载了年(nian)报，但罕见地设置了密码。港股上市公(gong)司山东(dong)国信没(mei)有披(pi)露(lu)自营业务(wu)资产质量(liang)分(fen)类情况。
其余(yu)57家信托公(gong)司中，2023年(nian)末自营业务(wu)按(an)信用风险资产五(wu)级分(fen)类，不良率为零或者无、正(zheng)常的(de)共有11家，分(fen)别是国联信托、国民信托、华鑫信托、江苏信托、英大信托、金谷信托、中海信托、中原信托、渤海信托、建信信托和国投泰康信托。
其中，建信信托年(nian)报显示固有无不良贷款，自营贷款均正(zheng)常还本付息。国投泰康信托2023年(nian)末信用风险资产12.72亿元，按(an)信用风险五(wu)级分(fen)类，正(zheng)常类为12.47亿元，关(guan)注类为2.44亿元，没(mei)有次级类、可疑类或损失类资产。
渤海信托年(nian)报显示，报告(gao)期末公(gong)司自营业务(wu)信用风险资产按(an)资产质量(liang)进行(xing)五(wu)级分(fen)类并(bing)按(an)规定标准足额(e)提(ti)取(qu)呆账准备(bei)金， 公(gong)司按(an)规定提(ti)取(qu)信托赔偿准备(bei)金和各项资产减值损失准备(bei)。信托业务(wu)信用风险资产按(an)照资产五(wu)级分(fen)类标准均为 “正(zheng)常”，报告(gao)期内，信托业务(wu)均按(an)期清算，无违约和逾期现象出现。
国民信托2023年(nian)末不良资产为5.38亿元，不良资产率为0，公(gong)司表示截(jie)至2023年(nian)末公(gong)司不良资产已(yi)100%计提(ti)拨备(bei)。
英大信托2023年(nian)末信用风险资产130.23亿元，其中正(zheng)常类129.87亿元，不良资产合计3648.55万元，不良资产率亦显示为0.00。
5家公(gong)司不良率超50%
2023年(nian)末自营业务(wu)信用资产不良率超50%的(de)共五(wu)家，分(fen)别为建元信托、万向信托、昆(kun)仑信托、华澳信托和杭州工商信托。
其中，建元信托2023年(nian)损失贷款为53.5亿元，占比100%，较上年(nian)末减少30.54个百分(fen)点。
万向信托不良率也(ye)相当惊(jing)人。公(gong)司2023年(nian)末信用风险资产合计59.34亿元，其中不良资产为53.05亿元。不良资产中，次级类24.47亿元，可疑类20.58亿元，损失类8亿元。不良率达78.75%，比期初的(de)68.19%上升超10个百分(fen)点。
作(zuo)为房地产业务(wu)占比高的(de)信托公(gong)司，万向信托在此轮地产下行(xing)调整中遭遇多(duo)个项目爆雷。年(nian)报显示，2023年(nian)末，万向信托信托资产中，53.47%的(de)资产分(fen)布在房地产业中，约37.4亿元自营资产中，有35.86%的(de)资产分(fen)布在房地产业，均居首位。
万向信托在年(nian)报中的(de)战略(lue)规划一栏(lan)提(ti)到，以风险化解(jie)为核心任务(wu)，制定项目风险应对措施，全(quan)力处(chu)置不良资产。
昆(kun)仑信托2023年(nian)末信用风险资产中正(zheng)常类为15.62亿元，关(guan)注类为1.09亿元，次级类为0，可疑类为19.28亿元，损失类为5.58亿元。按(an)不良资产加总计算，不良率为59.81%。
2020年(nian)以来，昆(kun)仑信托经(jing)营数据也(ye)比较跌宕，2022年(nian)由盈转亏，2023年(nian)继续陷入亏损。谈(tan)及亏损原因，该(gai)公(gong)司董事长王峥嵘(rong)接受记者采访时解(jie)释(shi)，主要是由于历史(shi)风险资产需要进行(xing)计提(ti)减值。
王峥嵘(rong)表示，今年(nian)公(gong)司将(jiang)进一步加大力度，统(tong)筹协调内外部资源(yuan)，一案一策，探索多(duo)渠道、多(duo)模式资产处(chu)置方案，积极寻求与AMC、信保基金、中国信登等专业机构合作(zuo)，推动国企收购、非标转标等方式置换资产，借助集团公(gong)司和成员单位力量(liang)统(tong)筹协作(zuo)，全(quan)力推进风险处(chu)置化解(jie)工作(zuo)。
华澳信托的(de)不良率也(ye)非常高。按(an)信用风险资产五(wu)级分(fen)类，2023年(nian)，华澳信托不良资产达52.27亿元，不良率达55.34%，较年(nian)初的(de)54.42%进一步上升。
近(jin)年(nian)来，华澳信托遭遇经(jing)营困局，从其财务(wu)数据可见一斑。数据显示，2020年(nian)至2023年(nian)四年(nian)间(jian)，华澳信托营业收入分(fen)别为10.37亿元、8.28亿元、1.31亿元和6034.61万元，净利润分(fen)别为4.24亿元、3.26亿元、-9.67亿元和-4.31亿元。
华澳信托经(jing)营困局与其业务(wu)结构倚重房地产业务(wu)有关(guan)。2021年(nian)末，华澳信托管理的(de)信托资产中，房地产类达到205.14亿元，占比45.50%。2023年(nian)末，华澳信托管理的(de)信托资产中，房地产类仍达98.8亿元，占比42.81%，仍居首位。
另据披(pi)露(lu)，报告(gao)期内，华澳信托新增8笔(bi)股权冻结事项。股东(dong)重庆财信企业集团有限公(gong)司和重庆融达科技发展有限公(gong)司所持公(gong)司100%股权被(bei)采取(qu)诉讼保全(quan)措施，共对应出资额(e)25亿元。
此外，杭州工商信托2023年(nian)末信用风险资产为44.33亿元，其中次级类13.49亿元，可疑类9.81亿元，损失类940万元，按(an)不良资产加总计算，不良率为52.27%。
责(ze)编(bian)：刘(liu)珺宇
校(xiao)对：赵燕