中东地缘政治冲突下(xia)，红海危机正助推航运市场的大复兴。
周一(yi)，港、A航运股集体走强。截至发稿，A股凤凰航运涨停(ting)，中远海控、宁波海洋涨超(chao)6%。
港股东方海外国际涨超(chao)6%，股价创2022年8月以(yi)来新高；中远海控涨超(chao)5%，股价创2007年11月以(yi)来新高。
而自年初(chu)以(yi)来，东方海外国际已累涨近30%，中远海控累涨近70%。
自巴(ba)以(yi)冲突爆发以(yi)来，油价、运价便(bian)节节走高。
眼下(xia)，红海危机持续加剧运力紧张，航运市场价格飞(fei)涨。
全球(qiu)贸易警钟(zhong)拉响？
日(ri)前，也门胡塞武装再度袭击了3艘与以(yi)色列有业务往(wang)来的船只。
当地时间(jian)5月24日(ri)，也门胡塞武装发言人通报称，当天该武装在阿(a)拉伯海袭击了“亚历山大”号，在红海袭击了“亚尼斯”号，在地中海袭击了和“埃(ai)塞克斯”号 。
胡塞武装称，这三艘船只均(jun)与以(yi)色列有业务往(wang)来，因此成为了被袭击目标。
而在本月早些时候，也门胡塞武装领导人曾表(biao)示，所有前往(wang)以(yi)色列港口的船只都将遭(zao)到该组织的袭击，而不(bu)仅仅是之前袭击的红海地区的船只。
自去年11月以(yi)来，与伊朗(lang)结盟的胡塞武装多次对(dui)红海、曼德海峡和亚丁湾等重(zhong)要航道上的船只发动无(wu)人机和导弹袭击。
这也迫(po)使(shi)往(wang)返于(yu)亚洲和欧洲之间(jian)的船东被迫(po)绕行路途(tu)更长、成本更高的非洲航线。
全球(qiu)航运空间(jian)和集装箱的供应受到限制，运价飙涨拉响全球(qiu)贸易警钟(zhong)。
据货运市场追踪公司Xeneta的数据，在远东和北欧之间(jian)短(duan)时间(jian)内运输(shu)一(yi)个40英(ying)尺(chi)集装箱的平均(jun)成本上周达(da)到4343美元(yuan)，大约是去年同(tong)期的三倍。
Xeneta 高级航运分析师(shi)表(biao)示：
“从远东到美国西海岸(an)，现货运费很可能会超(chao)过今年早些时候红海危机最严重(zhong)时期的水平，这表(biao)明近期的涨幅(fu)有多么剧烈。”
随着海运集装箱运力紧缩带来的冲击，过去几周货运现货价格上涨了约 30%，并且呈上升(sheng)趋(qu)势。
Xeneta 警告称，运费可能在6月份继续上涨，且涨幅(fu)“急(ji)剧”。
此前，航运巨头达(da)飞(fei)、马(ma)士基已发出6月涨价函。达(da)飞(fei)6月1日(ri)船期后FAK报价涨至3200/6000（较上期上涨500/1000）。马(ma)士基6月后船期FAK报价为2825/5500（较上期上涨300/600）。
物流供应商(shang)也向全球(qiu)托运人也发出了集装箱短(duan)缺的警告。东方之星集团(OrientStar Group)在给客(ke)户的一(yi)份说明中警告称：
“由于(yu)长期拥堵、航班空白、南美关税实施导致需求增加等原因，承运人目前正面临严重(zhong)的设备短(duan)缺问题(ti)。大量货物因EQ(设备)短(duan)缺而延误，导致大量积(ji)压，从而使(shi)市场空间(jian)更加紧张。我们(men)正尽力鼓励托运人尽早安排(pai)空箱提货，以(yi)便(bian)提前占(zhan)用(yong)资源。”
东方之星集团称，新一(yi)轮的综合运价上调定于(yu)6月1日(ri)举行，并将额外收(shou)取1000美元(yuan)的费用(yong)是承运人在需求突然增加的情况下(xia)变(bian)得有点(dian)“贪心”了。
航运市场后续如何(he)？
全球(qiu)贸易的完美风暴还在蔓延。
不(bu)久(jiu)前，大摩在在一(yi)份报告中指出，受红海危机干扰航运市场运力，导致欧洲航线的运力短(duan)缺，叠加新交付的船舶不(bu)能完全弥(mi)补运力短(duan)缺，航运价格在飙升(sheng)。
今年3月底至5月17日(ri)，上海出口集装箱运价指数（SCFI）累计(ji)上涨了46%，其(qi)中欧洲和地中海航线运价分别上涨了53%和 32%，美西和美东航线运价分别上涨了47%和36%。
此前航运改道好(hao)望角路线，影响了全球(qiu)约 30%的集装箱贸易，也导致相关航线的运输(shu)距离延长了约 30%。如果红海干扰持续下(xia)去，将额外消耗全球(qiu)集装箱运输(shu)能力的 9-10%。
不(bu)过大摩也预计(ji)，2024-25 年全球(qiu)经济增长将保持稳定，中国2024年和2025年的出口增长率分别为 8%和 6%，这也意味着航运业受影响，可能会在2024-25年经历一(yi)个短(duan)暂的上升(sheng)周期，一(yi)旦红海干扰消失，集装箱航运业将重(zhong)回周期性低迷。
对(dui)于(yu)产业来说，天风证券指出，4月下(xia)旬以(yi)来，船舶绕航、停(ting)航、堵港等，货运需求复苏、旺季、抢运等推动集运运价大涨，航运产业链(lian)上的集运公司、多用(yong)途(tu)船公司、货代公司、造箱公司或将受益(yi)。
欧美航线受供需影响较大，运价大幅(fu)上涨，未来可能向近洋和内贸航线传导；集运货物可能溢(yi)出到多用(yong)途(tu)船，带动运价上涨。
此外，集运货代公司受益(yi)于(yu)涨价，综合物流服务模式下(xia)，单箱利润有望增加；航空货运受益(yi)于(yu)集运货物溢(yi)出，带动运价上涨。集装箱制造受益(yi)于(yu)缺箱，2024年集装箱产量有望翻倍、价格回升(sheng)。