在5月15日“全国投资(zi)者保护宣传日”，中证中小投资(zi)者服务(wu)中心（简(jian)称投资(zi)者服务(wu)中心）修(xiu)订发布了《中证中小投资(zi)者服务(wu)中心持股行(xing)权工作(zuo)规则(ze)》（简(jian)称《持股行(xing)权工作(zuo)规则(ze)》）和《中证中小投资(zi)者服务(wu)中心公开征集股东权利业务(wu)规则(ze)》（简(jian)称《公开征集股东权利业务(wu)规则(ze)》）。
北京(jing)中伦律师事(shi)务(wu)所律师孟文翔表(biao)示，这进一(yi)步(bu)明确了公开征集股东权利等持股行(xing)权工作(zuo)程序，强化了投资(zi)者服务(wu)中心持股行(xing)权工作(zuo)的监督管(guan)理，提升(sheng)了投资(zi)者服务(wu)中心持股行(xing)权工作(zuo)的科学性(xing)和规范性(xing)，为(wei)投资(zi)者服务(wu)中心保护投资(zi)者特别是中小投资(zi)者合法权益提供了政策依据与法律基(ji)础。
北京(jing)大成律师事(shi)务(wu)所律师张刚也表(biao)示，投资(zi)者服务(wu)中心作(zuo)为(wei)证券金融类公益机构(gou)，以投资(zi)者需求为(wei)导向，发布《持股行(xing)权工作(zuo)规则(ze)》和《公开征集股东权利业务(wu)规则(ze)》，对持股行(xing)权工作(zuo)和公开征集股东权利业务(wu)进行(xing)了进一(yi)步(bu)明确，对于中小投资(zi)者保护具有重要意义。
持股行(xing)权工作(zuo)更加明确
上市(shi)公司是国民经济的“晴雨表(biao)”，为(wei)促(cu)进资(zi)本市(shi)场健康发展，需要促(cu)进广(guang)大投资(zi)者积极参与公司治理，引导中小投资(zi)者积极行(xing)使股东权利，以达到督促(cu)上市(shi)公司完(wan)善(shan)治理的目的。
“但一(yi)些中小投资(zi)者囿于对自身权利的认识不到位，未能(neng)充分行(xing)使股东权利。”张刚表(biao)示，“投资(zi)者服务(wu)中心通过持有沪深北交易所每家上市(shi)公司一(yi)手股票(piao)，行(xing)使质询、建议、表(biao)决、诉讼等股东权利，示范引领中小投资(zi)者主动行(xing)权、依法维权，规范上市(shi)公司治理。”
持股行(xing)权是投资(zi)者服务(wu)中心重要的职(zhi)责之一(yi)。截(jie)至2024年4月底，投资(zi)者服务(wu)中心持有5361家上市(shi)公司股票(piao)，共计行(xing)权4272场，累(lei)计行(xing)使包括建议权、质询权、表(biao)决权、临时(shi)股东大会召集权等在内的股东权利5848次。投资(zi)者服务(wu)中心以普通股东身份参与上市(shi)公司治理，对上市(shi)公司涉嫌侵害(hai)中小股东知情权、参与权、收益权和救济权等权益的事(shi)项(xiang)，通过参加股东大会、发送股东函件(jian)、参加媒体说(shuo)明会及业绩说(shuo)明会、网上问询等方(fang)式行(xing)使表(biao)决权、质询权、建议权、提案(an)权等股东权利。
张刚表(biao)示，修(xiu)订的《持股行(xing)权工作(zuo)规则(ze)》对于持股行(xing)权的原则(ze)、组织实施、行(xing)权线索搜(sou)集与分析决策、行(xing)权实施、行(xing)权信息公开等事(shi)项(xiang)进行(xing)了规定，使得投资(zi)者服务(wu)中心持股行(xing)权的依据更加充足，持股行(xing)权的流(liu)程更加明确，对投资(zi)者服务(wu)中心更加规范化地维护投资(zi)者合法权益提供了依据，可进一(yi)步(bu)实现持股行(xing)权的“示范引领”“风险(xian)揭示”和“督促(cu)上市(shi)公司完(wan)善(shan)治理”的目标。
发挥制度优势公开征集股东权利
《证券法》第九(jiu)十条规定：上市(shi)公司董事(shi)会、独立董事(shi)、持有百分之一(yi)以上有表(biao)决权股份的股东或者依照法律、行(xing)政法规或者国务(wu)院证券监督管(guan)理机构(gou)的规定设立的投资(zi)者保护机构(gou)，可以作(zuo)为(wei)征集人，自行(xing)或者委托证券公司、证券服务(wu)机构(gou)，公开请求上市(shi)公司股东委托其(qi)代为(wei)出席股东大会，并代为(wei)行(xing)使提案(an)权、表(biao)决权等股东权利。
新《证券法》首次从法律层(ceng)面确立了公开征集股东权利行(xing)为(wei)的合法性(xing)，确立了投资(zi)者保护机构(gou)公开征集主体的法律地位。在张刚看来，投资(zi)者服务(wu)中心作(zuo)为(wei)征集人，具有以下优势：一(yi)是投资(zi)者服务(wu)中心是经中国证监会批准设立并直(zhi)接管(guan)理的证券金融类公益机构(gou)，与上市(shi)公司不存(cun)在利害(hai)关系；二是投资(zi)者服务(wu)中心作(zuo)为(wei)专业的机构(gou)，具有专家的支持和技术的保障；三是经过开展大量的行(xing)权工作(zuo)，投资(zi)者服务(wu)中心更了解上市(shi)公司的规则(ze)和中小投资(zi)者关切的问题。
修(xiu)订后的《公开征集股东权利业务(wu)规则(ze)》，进一(yi)步(bu)明确了投资(zi)者服务(wu)中心公开征集股东权利的适用情形、征集方(fang)式、撤销情形等内容，有利于进一(yi)步(bu)发挥投资(zi)者服务(wu)中心的专业作(zuo)用和公开征集的制度优势，有助于更好地维护中小投资(zi)者的权益。
“规则(ze)的修(xiu)订发布，响应了监管(guan)部门关于保护投资(zi)者特别是中小投资(zi)者的合法权益是工作(zuo)的重中之重的要求。”张刚说(shuo)：“‘持股行(xing)权’‘公开征集’双管(guan)齐下，是践行(xing)‘金融为(wei)民’理念的又一(yi)成功实践，必将进一(yi)步(bu)助力中小投资(zi)者的权益保护。”