据媒体周三最新报道，越南当局正在对卷入该国最大金融诈骗案的西贡股份商业银行(xing)(SCB)实施“史无前例”的纾困计划。
之所以将(jiang)这(zhe)一救助描述为“史无前例”，原因在于注资的巨大规模、操(cao)作的复杂性，以及该案件(jian)对越南金融体系已经造成和可能带来的损害(hai)程度(du)。
媒体看到的一份银行(xing)文件(jian)显(xian)示，截至4月初，越南央行(xing)已向SCB注入了240亿美元的"特别贷款"，该文件(jian)自3月29日起每日更新央行(xing)总体注资的数据。
根据这(zhe)份文件(jian)、另一份3月15日至20日的更新文件(jian)，以及去年11月一份记录了2022年10月至2023年10月月度(du)注资情况的文件(jian)，过去五个(ge)月里，央行(xing)提供的贷款规模略有放缓(huan)，但平均每月仍超过9亿美元。
越南央行(xing)此前从未公开披露其向SCB注入资金的规模。现在据报道，央行(xing)向SCB提供的资金总额相当于越南全年GDP的5.6%，外汇储(chu)备的四分之一。
一名(ming)消息(xi)人士向媒体指出：
如(ru)果(guo)不提供贷款，SCB将(jiang)崩溃。但如(ru)果(guo)继续放贷，国库将(jiang)逐渐枯(ku)竭。
如(ru)果(guo)不提供贷款，SCB将(jiang)崩溃。但如(ru)果(guo)继续放贷，国库将(jiang)逐渐枯(ku)竭。
现在还无法确定，参与SCB案件(jian)的官员是否普(pu)遍认同有关(guan)国库影响的结论。
据央行(xing)数据，去年越南公共债务占GDP的比例保(bao)持在37%左右，预(yu)算赤字略有扩大至GDP的4.4%。年底外汇储(chu)备约(yue)为1000亿美元，据独立区域监管机构东盟+3宏观经济与研究办公室(shi)称，这(zhe)一数字高于10月底的900亿美元。
地产大亨被捕(bu)引发挤兑风波，生死时刻央行(xing)出手
SCB危机可以追(zhui)溯到2022年10月——越南女首富、顶(ding)级房地产大亨张美兰被捕(bu)，并被指控金融诈骗。
起诉书称她挪用了SCB超120亿美元资金，并在2012年至2022年10月期(qi)间，透(tou)过影子公司(si)等方式，向此间银行(xing)申请贷款430亿美元。这(zhe)是越南有史以来最大的金融欺诈案。
事(shi)件(jian)发酵后，SCB就遭遇了史无前例的挤兑风波，直(zhi)至央行(xing)将(jiang)其置于监管之下。
据SCB去年11月份呈交央行(xing)的一份文件(jian)显(xian)示，自那以后，央行(xing)一直(zhi)在提供“特别贷款”应对SCB危机。
张美兰上周被越南胡志明市一家法院(yuan)判处死刑。她被判十多年来从SCB诈骗现金。检察官表示，该骗局造成的总损失目前达270亿美元，相当于该国2023年国内生产总值的6%。
央行(xing)注资已达到240亿美元
据媒体看到的SCB就此事(shi)编制的最新文件(jian)，截至2024年4月2日，央行(xing)已向这(zhe)家曾是越南存款最多的商业银行(xing)之一提供了5927亿越南盾(约(yue)合(he)237.2亿美元)的“特别贷款”。
SCB10月底呈交央行(xing)的文件(jian)显(xian)示，当时“特别贷款”达到4780亿越南盾，表明自11月以来，每月平均注资230亿越南盾(约(yue)9.1亿美元)。
银行(xing)文件(jian)显(xian)示，央行(xing)最初在2022年10月和11月平均每月注资37亿美元，之后到2023年10月放缓(huan)至每月约(yue)12亿美元，目前注资速度(du)进一步(bu)放缓(huan)。
尽管得到官方支持，但截至去年12月，SCB仍面临严重的流动性问题(ti)。
知(zhi)情人士提供的最新官方消息(xi)显(xian)示，截至去年12月，SCB的存款暴(bao)跌80%至约(yue)60亿美元。按目前速度(du)，SCB可能在年中耗尽存款，截至10月，不良贷款已飙升至SCB信贷余额的97.08%。
每当客户试图将(jiang)资金转出到其他(ta)银行(xing)时，SCB往(wang)往(wang)难以及时完成结算；同时，SCB在通(tong)过该国主要清算系统处理付款时也频(pin)频(pin)受阻。
这(zhe)些问题(ti)严重影响了客户信心，进而给整个(ge)银行(xing)乃至越南金融体系的稳定性带来了隐患。
力推银行(xing)重组，但障碍(ai)重重
在房地产行(xing)业风雨飘摇，动荡不安的大背景下，越南银行(xing)业犹如(ru)惊弓之鸟，风险与日俱(ju)增。
尽管越南限制银行(xing)外资持股总额不得超过30%，但官方媒体报道，央行(xing)和政(zheng)府(fu)已多次寻求私营部门，尤其是外国投资者对SCB伸出援手。
报道称，去年年底，央行(xing)指定私营房企Sungroup制定SCB重组方案。
重组方案的关(guan)键，在于准确评估张美兰及其公司(si)用于抵押贷款的房地产资产。但问题(ti)是，这(zhe)些资产的法律地位多半处于灰色(se)地带。它们中有许多仍在申请审批阶段(duan)，另一些则因违反公地使(shi)用或建设(she)许可规定而面临处罚。
据最新消息(xi)透(tou)露，在抵押资产中，不乏坐落于胡志明市黄金地段(duan)的高价(jia)房产，但其中绝大部分都是烂尾楼盘。
本月初，张美兰家族的一位代表在接受媒体采访时信誓旦(dan)旦(dan)地表示，他(ta)们名(ming)下的资产价(jia)值高达300亿美元。然而，央行(xing)聘请的评估机构Hoang Quan给出的估值却只(zhi)有区区120亿美元，两者之间的差距不可谓不大。