商务部新闻发言人就美对华(hua)发起301调查发表谈话：中(zhong)方对此强烈不满，坚(jian)决反(fan)对。

国家(jia)发改委：认为出口商品多了就是产能过剩了，这(zhe)是站不住脚的；积(ji)极稳妥(tuo)推动(dong)低空经济发展意义重大、前景光明。

纽约联储“预告”撤QT路线图：美联储可能明年停止缩表；预计(ji)资产负债表规模缩减至约6-6.5万亿美元。与实际经济数据“打架”，美联储褐皮书：通胀整体温和，消(xiao)费者价格敏感度仍很高。

2月日本的美债持仓环比增加164亿美元，创一(yi)年半新高；中(zhong)国的持仓减少227亿美元，连降两月，接近去年所创的十四年低位。

20年期美债拍卖需求强劲，但代价是得标利(li)率历(li)史第(di)二高。

报道：特朗普核心顾问正策(ce)划美元贬值政策(ce)。

光刻(ke)机巨头ASML一(yi)季度净利(li)润12亿欧元，新订单低于预期。花旗：这(zhe)个财报季，芯片巨头很难复制去年了。

美股：道指跌0.12%，标普500指数跌0.58%，纳斯达克跌1.15%。

欧股：欧洲STOXX 600指数收涨0.06%。德国DAX 30指数收涨0.02%。法国CAC 40指数收涨0.62%。英国富时100指数收涨0.35%。

A股：沪指涨2.14%，深成指涨2.48%，创业板指涨2.11%。

债市：美国10年期基准(zhun)国债收益率下跌8.01个基点，报4.5873%。两年期美债收益率跌5.50个基点，报4.9321%。

商品： WTI 5月原油期货收跌2.67美元，跌幅3.13%，报82.69美元/桶。布伦特6月原油期货收跌2.73美元，跌3.03%，报87.29美元/桶。COMEX黄金期货跌1.30%，报2376.60美元/盎司。COMEX白银期货跌0.29%，报28.293美元。伦锡收涨3%，伦镍和伦锌至多涨约2.9%，伦铜和伦铝至少涨超1%。

要(yao)闻详情

国内宏观

。我们敦促美方尊重事实和多边(bian)规则，立即停止错误做法，回到以规则为基础的多边(bian)贸易体制中(zhong)来。中(zhong)方将密切关注调查进展，并将采取一(yi)切必要(yao)措施，坚(jian)决捍卫自身权益。

。国家(jia)发展改革委研究室(shi)主任金贤东认为，在市场经济条件下，供需平(ping)衡是相对的、不平(ping)衡是普遍的，适度的产大于需有利(li)于市场竞争和优胜劣汰，这(zhe)种现象普遍存在。

乐有家(jia)联合绿景地产旗下项目“绿景白石洲”，在深圳试(shi)点推广房产“以旧换新”新模式，完(wan)成存量房的交易和与新房的轮动(dong)循环。

国内公司

继高盛之后，摩根士丹利(li)也(ye)上调中(zhong)石油和中(zhong)海油目标价。摩根士丹利(li)将中(zhong)石油目标价从6.5元人民(min)币上调至7.3元，将中(zhong)海油目标价从18.18港(gang)元上调至19.8港(gang)元。

海外宏观

。纽约联储预计(ji)，可能明年年初或年中(zhong)结束缩表，银行(xing)准(zhun)备金将从目前的约3.6万亿美元降至2.5万亿或3万亿美元，资产负债表规模将缩减至6万亿或6.5万亿美元左右。

。与上周公布的超预期的通胀数据不太一(yi)致的是，褐皮书显示，物价涨幅整体平(ping)稳，总体适度，与之前报告期没(mei)有发生太大变化。美国消(xiao)费者的价格敏感度仍然很高。总的来说，联系人们预计(ji)美国通胀在未来将保持缓慢的步伐。

虽(sui)然本次(ci)20年期美债拍卖的收益率处于有记录以来相当(dang)高的水平(ping)，但从其(qi)它多个指标来看，需求强劲。美国20年期国债收益率短线下挫超2个基点，跌穿4.82%，最(zui)低触及4.8162%，日内整体跌7个基点。

报道：特朗普核心顾问正策(ce)划美元贬值政策(ce)。几乎每位前特朗普政府官员都强调，货币重估(gu)很可能是特朗普第(di)二届任期优先考虑事项。

。基金经理看多情绪已经升至上一(yi)轮市场行(xing)情顶点之后的新高，而且也(ye)是两年多来首次(ci)对宏观经济持看多态度。调查显示，基金经理的平(ping)均现金水平(ping)从资产管理规模的4.4%降至4.2%，而这(zhe)接近于低于4%的逆向(xiang)卖出信号。

分析称，加息为债券投(tou)资和储蓄账户带来了显著收益，“人们手里(li)的钱更多了”。

。服(fu)务业仍是阻碍通胀下滑最(zui)大因素。

• 美元的强势让亚洲货币全面承压，各国央行(xing)密集发声。韩国央行(xing)行(xing)长李昌镛周三表示，韩元走势过于疲软，针对汇率波动(dong)问题(ti)，韩国央行(xing)有工具来采取行(xing)动(dong)。韩元兑美元反(fan)弹，日内涨幅扩大至0.7%。
• 高盛认为，当(dang)前美联储降息的预期与年初形成鲜明对比，或将推动(dong)美元进一(yi)步走强，在美元上行(xing)之时，韩元、马来西(xi)亚林吉(ji)特、印尼盾更为敏感，这(zhe)些货币贬值风险最(zui)大。

。截至4月初，越南央行(xing)已向(xiang)SCB注入(ru)了240亿美元的“特别贷款”，提供的资金总额相当(dang)于越南全年GDP的5.6%，外汇储备的四分之一(yi)。

；。分析师认为，“减半”可能是今年加密市场涨势的推手之一(yi)，“减半”还直接影响了矿工的收入(ru)，这(zhe)对矿商股价不利(li)。

海外公司

。特斯拉表示，马斯克的2018年薪酬计(ji)划已受到股东支(zhi)持，计(ji)划6月举行(xing)股东大会，同时投(tou)票决定将注册地从美国特拉华(hua)州搬到德克萨斯州。

。分析认为，如(ru)果获得广泛的保险覆盖，礼来“减肥神药”可能惠及高达560万例睡眠呼(hu)吸(xi)障碍病例。

AI主题(ti)相关

。阿斯麦一(yi)季度净销售(shou)额同比下降22%至52.9亿欧元，净利(li)润同比下滑37%，维(wei)持2024年销售(shou)展望不变。ASML收跌6.68%。

。花旗认为，2024年一(yi)季度半导体股业绩和指引将更为平(ping)淡，部分原因在于半导体风向(xiang)标AMD要(yao)到今年夏(xia)季才会提高AI部分的营收预期，但长期来看，在AI和存储芯片推动(dong)下，半导体板块(kuai)仍有上行(xing)空间。

。由于HBM强劲的需求持续(xu)挤占DRAM供应，美银预计(ji)到2025年，非HBM用的常规DRAM会出现供应短缺(que)。

行(xing)业/概念

1、有色(se)锑| 据百川盈(ying)孚数据，4月17日，锑价继续(xu)上涨，锑精矿价格为79850元/金属吨，较上一(yi)个工作日上涨1.91%；三氧化二锑价格市场参考价为82830元/吨，上涨1.84%；锑锭价格为95380元/吨，上涨1.6%。

点评：分析认为，近期来看，矿山开工难导致目前锑精矿货源流通依旧紧(jin)张，而下游炼厂近期原料(liao)库存不足，导致场内供不应求形势相对明显。截至2024年4月初，锑锭、氧化锑库存月度均下滑9%。锑锭库存处于历(li)史低位，接近2021年锑价起步时的水平(ping)；自2023 Q4开始，锑产业链亦表现出反(fan)常性去库。

2、创新药| 4月17日，北京市医疗保障局等多部门共同发布《北京市支(zhi)持创新医药高质量发展若干措施(2024)》，在着力提升创新医药临床研究质效、加力促进创新医药临床应用等方面提出了八(ba)大工作举措。

点评：业内人士认为，拓展创新药支(zhi)付渠道，是此次(ci)《措施》的一(yi)大亮点。近年来，国谈药进院、新药新技术的DRG支(zhi)付等问题(ti)困扰着不少医药企业。《措施》的出台，部分打通了国谈进医院“最(zui)后一(yi)公里(li)”的障碍，让创新药有更多的机会。《措施》还加力促进创新医药临床应用，对创新技术项目优先启动(dong)统一(yi)定价论证程序，同步研究纳入(ru)医保支(zhi)付。

3、储能| 据澎湃新闻4月17日报道，特斯拉中(zhong)国方面介绍，特斯拉上海储能超级工厂项目计(ji)划于今年5月开工，并于2025年第(di)一(yi)季度完(wan)成量产。这(zhe)是特斯拉在美国本土以外的首个储能超级工厂项目。

点评：分析称，这(zhe)意味着特斯拉储能产业布局正在不断提速，数据显示，2023年全球(qiu)储能电池出货量达到224.2GWh，同比增长40.7%，其(qi)中(zhong)中(zhong)国企业出货量占比达90.9%。研究机构预测，到2030年全球(qiu)储能电池的出货量将达到1397.8GWh。从竞争格局来看，电力系统储能仍是最(zui)大的应用领域，海外户用储能需求高涨，将带动(dong)户用储能出货量增长。到2030年，全球(qiu)储能电池的市场规模有望达到1.2万亿美元。

4、氢能| 据中(zhong)国石化方面介绍，4月9日上午(wu)10时，两台氢能重卡从北京市大兴区青云(yun)店油氢合建站出发，4月11日下午(wu)3时到达上海市青浦区青卫油氢合建站，全程约1500公里(li)，沿途在7座加氢站加氢补能。这(zhe)是我国氢能车辆首次(ci)大范围、长距离(li)、跨区域的实际运输测试(shi)。

点评：长江证券认为，随着燃料(liao)电池技术持续(xu)进步，实现长寿命、适应差工况、低氢耗，向(xiang)多应用场景、多元化业务发展，具备价格优势的行(xing)业头部公司或已开始抢(qiang)占市场。

5、AI安全| 据上观新闻4月17日报道，4月15日－19日，第(di)27届联合国科技大会在瑞(rui)士日内瓦召开，世界数字技术院（WDTA）在会上发布了一(yi)系列突破性成果，包(bao)括《生成式人工智(zhi)能应用安全测试(shi)标准(zhun)》和《大语言模型安全测试(shi)方法》两项国际标准(zhun)。

点评：分析认为，此次(ci)发布的标准(zhun)汇集了全球(qiu)AI安全领域的专(zhuan)家(jia)智(zhi)慧，填补了大语言模型和生成式AI应用方面安全测试(shi)领域的空白，为业界提供了统一(yi)的测试(shi)框架和明确的测试(shi)方法，有助于提高AI系统安全性，促进AI技术负责任发展。

6、航天| 据中(zhong)国载人航天工程办公室(shi)介绍，4月17日，神舟十八(ba)号载人飞船与长征二号F遥十八(ba)运载火(huo)箭组合体已转运至发射区。目前，发射场设施设备状态良好，后续(xu)将按计(ji)划开展发射前的各项功能检查、联合测试(shi)等工作，计(ji)划近日择机实施发射。

点评：分析称，太空经济已成为国家(jia)经济新的增长点。太空经济包(bao)括空间技术与产品、卫星(xing)应用、太空旅(lu)游、航天及太空文化产业、航天支(zhi)援与保障服(fu)务等。太空经济的规模在60多年时间里(li)增长了上千倍，成为增长最(zui)快的经济形态之一(yi)。

今日要(yao)闻前瞻

中(zhong)国3月Swift人民(min)币在全球(qiu)支(zhi)付中(zhong)占比。

台积(ji)电、奈飞公布财报。

联想举办联想创新科技大会。

G20财长和央行(xing)行(xing)长举行(xing)会议。

纽约联储主席、亚特兰(lan)大联储主席讲话。

美国上周首次(ci)申请失业救济人数。

美国3月成屋销售(shou)总数。